Sådan – godt gået Jean-Claude!

Nedgraderingen af den amerikanske statsgæld skabte frygt for kollaps i både Spanien og på verdens øvrige børser. Men i weekenden trak både politikerne og centralbankcheferne i arbejdstøjet, og det gav pote. Samtidig har Kina givet USA en ordentlig skideballe.

For første gang i 94 år stod USA fredag aften med en rating fra Standard og Poors, der ikke var den højeste karakter på AAA. Kreditvurderingsinstituttet nedgraderede nemlig til AA+ og endda med yderligere negativ udsigt.

Det skabte frygt for kaos på de finansielle markeder, og først viste konsekvensen sig i Israel, da man søndag morgen lukkede børsen efter et fald på seks procent på få minutter.

I morges forplantede den negative effekt sig til de asiatiske aktiemarkeder, der alle lukkede negativt med fald på omkring to procent.

Søndagsmeldingerne

Søndag aften udsendte Den Europæiske Centralbank en pressemeddelelse, hvor det blev oplyst, at banken aktivt vil opkøbe statsobligationer, efter at Italien og Spanien har bebudet nye foranstaltninger og reformer for at styrke deres finanser og generelle økonomi. Politisk er det en betragtelig sejr for de siddende regeringer i både Spanien og Italien.

Også G7-landene, der består af USA, Storbritanien, Italien, Tyskland, Frankrig, Japan og Canada forsøgte med en meddelelse natten til i dag at tale finansmarkederne til ro. Gruppen lovede at tage "koordineret aktion, hvor nødvendigt", for at undgå alvorlige forstyrrelser og sikre likviditet i markederne.

Stor stigning og styrtdyk

Frygten for aktiefald på børsen i Madrid ændrede sig på det nærmeste til en euforisk plus-stemning. Det ledende aktieindeks IBEX35 steg hurtigt med 3,83 procent. Efterfølgende faldt det til en stigning på ca, 2,40 procent, så steg det lidt igen, og klokken 11:00 var stigningen reduceret til 1,40 procent – for fem minutter senere at være steget til 1,87 procent og klokken 11:00 at være faldet til 0,63. Klokken 12.30 var den nede i minus 0,19, og 25 minutter senere var den steget til et plus på 0,48. Kl. 13 var det plus blevet halveret til 0,21.

Dagens udvikling i IBEX35 understreger igen og igen, at børserne er de rene kasinoer. Det siger sig selv, at værdien af de største spanske selskaber ikke svinger med fire procent inden for fire timer.

Læs: Hvor kunne verdensøkonomien se anderledes ud

Risikopræmien på de spanske statsobligationer nærmest styrtdykkede. Fredag sluttede den i 370 basispoint, og i dag klokken 11:15 var den faldet til 280 basispoint, efter Den Europæiske Centralbank var begyndt med sine støtteopkøb allerede fra morgenstunden.

Også i Italien gik det den rigtige vej, men markedet har fortsat kvælertag på Grækenland.

Den 2-årige spanske rente faldt med 71 basispoint og fik renten helt ned i 3,65 procent, og den 10-årige faldt med 67 basispoint til en rente på 5,37 procent.

Den 2-årige rente i Italien er drattet hele 68 basispoint ned og ligger lige nu i en rente på 3,84 procent, mens den 10-årige rente er faldet 60 basispoint til 5,48 procent.

Kinesisk skideballe til USA

Det nationale kinesiske nyhedsbureau Xinhua retter en sviende kritik mod USA's økonomiske politik efter nedgraderingen. Det skriver borsen.dk

Xinhua langer ud efter "kortsigtede politiske skænderier" i Washington, hvor det politiske system efter bureauets opfattelse har brugt det kommende præsidentvalg til at tage verdensøkonomien som gidsel.

"Amerikanerne bliver nødt til at se den ubehagelige kendsgerning i øjnene, at dagene, hvor de kunne låne sig ud af de problemer, som deres egne fejltagelser har skabt, er forbi" hedder det i kommentaren.

Kina sidder i dag på den største beholdning i verden af fremmede valutareserver, og intet andet land ejer så mange amerikanske værdipapirer.

Nyhedsbureauet fastslår i sin kommentar, at styret i Kina har al den ret, som nogen kan have, til at gå i rette med amerikanerne og deres gældsproblemer. Også fordi, som det hedder, det drejer sig om at sikre de aktiver, kineserne har bundet i amerikansk valuta.

"Med mindre Washington foretager væsentlige nedskæringer af USA's gigantiske udgifter til militæret og i sine oppustede velfærdsudgifter, bliver nedvurderingen et forspil til langt værre beskæringer i landets kreditværdighed," vurderer Xinhua.