Familierne gældsætter sig midt i inflationsbølgen

Markant boom i forbrugerkreditten. Det er den type lån, som familierne bruger til at finansiere køb af for eksempel bil, mobiltelefon, computer, ferier eller skole- og universitetsophold.

Den lånemængde, som familierne optog for at finansiere udgifterne -i stedet for at købe kontant - steg i september med den højeste rate, siden registreringerne startede. Det er et slående tal for en måned, hvor lånemængden siden ejendomsboblen brast har været klart lavere end i 2022. Og som i øvrigt falder sammen med et scenario med historisk høj inflation på 8,9 procent og en hård september måned efter en sommer med et rekordstort forbrug. 

Det fremgår klart af de data om finansiering til familier og virksomheder for september, som den spanske centralbank offentliggjorde onsdag. Konkret steg forbrugerkreditten med 1,543 milliarder euro mellem august og september. Det er den største stigning mellem to måneder hidtil i år. Ikke engang i årene med ejendoms-boomet før den store recession i 2008, hvor det var meget lettere at få adgang til lån end nu, blev der opnået lignende stigninger.

På trods af den hidtil usete stigning i forbrugerkreditten i september er det vanskeligt at måle, i hvilket omfang inflationen har spillet en rolle. Der er flere variabler. I årets tredje kvartal faldt det spanske forbrug næsten ikke på trods af den markante afmatning i økonomien. 

Opsparing væk

Men den store opsparing, som familierne - især de rigere - havde oparbejdet under pandemien, er nu praktisk talt forsvundet. Familiernes opsparingsprocent var 8,5 procent i andet kvartal, sammenlignet med 7,7 procent i sidste kvartal 2019. Når opsparingen er lavere, er det logisk, at hvis husholdningerne bevarer deres appetit på at forbruge, kan efterspørgslen efter lån stige.

Foreningen af finansielle brugere - Asufin - minder også om, at efterspørgslen efter forbrugslån stiger betydeligt i løbet af året. Der er eksempelvis vigtige højdepunkter før sommeren eller julekampagnen. Og i den henseende har september måned særlige udgifter. 

- I september har vi tilbagevenden til skolen, det er en måned, der er en masse uforudsete udgifter. Der er også lån, der er knyttet til studier, for eksempel de, der ønsker at påbegynde en masteruddannelse, en postgraduate uddannelse ... i sidste ende er der en hel del omstændigheder, der spiller sammen, tilføjer Asufin.

Farlig risiko

Asufin minder os også om de risici, der er forbundet med denne forbrugslånene. 

- I en kompliceret situation, hvor man måske har brug for likviditet, kan der optages lån, men man skal nøje afveje, hvor stor en gæld man kan bære. Det kan være farligt at benytte kreditmulighed, fordi det eneste, man gør, er at udskyde forpligtelsen, påpeger Asufin og tilføjer:.

- Desuden kan rentesatserne på forbrugslån være meget høje. I modsætning til boliglån er forbrugslån ikke sikret af nogen ejendom. Derfor er renterne på forbrugslån meget højere. Ifølge data fra den spanske centralbank var den gennemsnitlige rente for forbrugslån omkring 7 procent i august, mens den gennemsnitlige rente for boliglån var 2 procent.

I alt har spanierne optaget forbrugslån for 95,032 milliarder euro - 7,9 procent af BNP - hvilket er det højeste tal siden november 2021. Et beløb, der, hvis den historiske tendens fortsætter, kan nå et hidtil uset højt niveau siden 2009 i november, hvor gælden traditionelt stiger.